昨日是科創(chuàng)板開市兩周年。從開市以來，科創(chuàng)板“改革試驗(yàn)田”的功能得到充分發(fā)揮，持續(xù)支持“硬科技”企業(yè)上市，并推進(jìn)完善發(fā)行、上市、交易、持續(xù)監(jiān)管、并購重組、退市等一系列關(guān)鍵基礎(chǔ)制度，引領(lǐng)資本市場改革穩(wěn)步邁進(jìn)。數(shù)據(jù)顯示，311家公司募資3806億元，5家邁入千億市值俱樂部。截至7月21日，科創(chuàng)板上市公司總市值超4.7萬億元。

從科創(chuàng)板的行業(yè)分布看，前三大產(chǎn)業(yè)是集成電路、生物醫(yī)藥、高端裝備。集成電路占了A股集成電路上市公司的半壁江山。

從市值分布看，科創(chuàng)板114家公司市值均超過百億元，其中14家公司市值超過500億元，5家公司市值超過1000億元。營業(yè)收入方面，科創(chuàng)板公司在2億元至5億元的公司占比最大，一共116家。

科創(chuàng)板上市特殊類型的企業(yè)包括19家未盈利企業(yè)、2家特殊股權(quán)架構(gòu)企業(yè)、3家紅籌企業(yè)。其中，中芯國際、仕佳光子、九號公司3家公司2020年首次實(shí)現(xiàn)盈利并證券簡稱“摘U”。

同樣是昨日，公募基金2021年二季報(bào)披露完畢，各基金二季度最新資產(chǎn)配置及收益浮出水面。Wind數(shù)據(jù)顯示，二季度公募基金大賺8779億元，創(chuàng)歷史新高。公募基金規(guī)模首超23萬億元，投資者配置多樣化提升;非貨幣基金成為公募壯大主力，環(huán)比增長近10%。

數(shù)據(jù)看，二季度，權(quán)益資產(chǎn)配置明顯提升，偏股基金倉位重新上揚(yáng)，但仍低于去年年底的水平;制造業(yè)再度獲大幅增持，而金融、地產(chǎn)遭大幅低配;重倉股成長、科技色彩增強(qiáng)，大盤成長風(fēng)格勢弱，白馬股遭減持。

同時(shí)，二季度發(fā)行市場退燒，合計(jì)募資5564億元，較一季度下降近半;而債券基金發(fā)行規(guī)模反彈，占比大幅提升;上半年，易方達(dá)、廣發(fā)基金新發(fā)募資超千億，處于領(lǐng)跑位置。

基金經(jīng)理們表示，全球經(jīng)濟(jì)走出疫情、逐步復(fù)蘇仍然是下半年最主要的基本面。各行業(yè)復(fù)工進(jìn)度會有差異，某些領(lǐng)域會出現(xiàn)暫時(shí)的供需失衡，階段性混亂過后，一切總會回歸常態(tài)。仍然需要關(guān)注美聯(lián)儲流動(dòng)性回收節(jié)奏，利率和匯率的波動(dòng)可能會對市場整體，特別是高估值領(lǐng)域造成一定沖擊。我國貨幣環(huán)境也有邊際收斂的可能，預(yù)期下半年地方債發(fā)行提速，基建投資增速觸底，接棒地產(chǎn)和出口，維持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，資金面維持現(xiàn)有寬松局面難度較大。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資收縮最快階段已經(jīng)過去，未來市場風(fēng)格有望逐步走向均衡。

二季度市場機(jī)會主要來自兩個(gè)方向。前期較冷門公司，業(yè)績表現(xiàn)出色的呈現(xiàn)出業(yè)績和估值雙升的投資機(jī)會;一季度大幅回撤的核心資產(chǎn)中，業(yè)績保持強(qiáng)勁的公司呈現(xiàn)出股價(jià)回到前期高點(diǎn)的投資機(jī)會。建議投資者繼續(xù)在優(yōu)質(zhì)股票里尋找價(jià)值，去翻更多的“石頭”，等待公司自身創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和市場情緒在未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的周期性回歸。