今日泉州網11月7日訊 11月5日，達利食品在香港舉行投資推介會，招股文件顯示，達利食品招股價在5至6.15港幣之間，擬發行16.9億股股份，募集84.5億至103.94億港幣（10.93億至13.44億美元）。若成功上市，將超越中國旺旺（0151）成為香港上市市值最大的零售食品股。

泉州企業達利食品赴香港上市 許世輝或成福建新首富

達利食品下周二招股，料成最大市值食品股。圖中為許世輝。

達利下周二起招股 擬集資104億元

經濟日報報導，再有百億新股登場，內地休閑食品及飲料公司達利(新上市編號：03799)將于下周二(11月10日)起招股，最多擬集資104億元。募集的資金將主要用于發展新產品、擴大及改善產能、加強銷售與推廣，以及預留作日后并購。

達利主攻內地消費市場，在糕點、零食、餅干、涼茶等領域都有其主打品牌，包括“達利園”蛋黃派(一種有奶油夾心的蛋糕)、“可比克”薯片、“好吃點”餅干、“和其正”涼茶及“樂虎”功能飲料(能量飲品)等。據聆訊后資料，達利今年上半年銷售額達85億人民幣，食品及飲料類分別貢獻54.5%及45.5%的銷售。

招股文件披露達利食品今年前9個月的業績報告。期內，達利營收高達128.47億元，按年增加14.1%。招股書分析說，這主要是因為其去年以來推出的新產品——丹麥黃油曲奇、肉松餅及果仁餅等暢銷新品。另外，前九個月，達利的毛利率為34.2%，上升8個百分點，“毛利率上升，主要是因為高毛利產品薯片及功能飲料的銷售占比增加。純利方面，受到開支在內的多項因素影響，上半年，達利食品的純利為15.17億元”。

保薦人美銀美林及摩根士丹利的研究報告，給予96億至125.5億美元(約744億至973億港元)的估值。若以招股價上限計，達利市值約839億港元，即投行估值較此仍有16%上升空間。

老板許世輝將成福建首富

在上市前，達利集團引進鼎暉投資（前身是中國國際金融有限公司（CICC）的直接投資部）。鼎暉投資于2014年9月出資8.13億元收購達利集團的1%股權。2015年4月，鼎暉投資11.1億元人民幣認購達利集團擴大后已發行股本，持股比例增至3%。

從鼎暉投資所占的股份和即將上市發行的股份，約占達利集團總股本的13.7%。再之上市前釋放股份給公司高管，許世輝及其家族至少還控制達利集團80%以上的股份，按上市最低招股價5港幣來計算，上市后許世輝及其家族的財富至少在519億元。不久前發布的胡潤百富榜排名中，三安集團林秀成、林志強父子以340億元資產暫居福建首富。11月20日鐘聲一響，許世輝及其家族將成為名副其實的福建首富。

招股文件顯示達利引入3名基礎投資者，合共投資約22.13億港元，相當于公開招股規模約四分之一。其中最大投資者為中央匯金旗下的JIC Dessert Laboratory，將認購9.5億元人民幣（約11.6億港元）。另外私募基金Arisaig Asia 及Longbow Securities分別認購6000萬美元（約4.68億港元）及7500萬美元（約5.85億港元）股份。

□福建達利集團資料

達利集團注冊資金16.5億元，注冊地在泉州惠安，股東僅有許世輝、陳麗玲、許陽陽三個自然人股東，股份占比分別為55%、15%、30%。陳麗玲女士為許世輝夫人，許陽陽為許世輝女兒。

從1989年創立到如今，達利已擁有19家公司，29個食品、飲料生產基地，員工總數39000多名，年產值超百億元，其擁有達利園、好吃點、可比克、和其正等品牌。

達利食品在中國大陸主要銷售六種產品：糕點類、薯片、餅干、涼茶、復合蛋白飲料、功能飲料。截至2014年，該公司的糕點類產品市場占比達21.9%，位居行業前三位；餅干及復合蛋白飲料的市場份額第二，市場占比分別為4.9%及16.3%；其余產品在所屬的市場份額均位居行業前列。