提到黃金，許多上海阿姐都忘不了，自己小辰光戴的小鎖片、小木魚，媽媽、奶奶或外婆仔細地藏在五斗櫥里的“黃貨”：銅箍戒、金雞心、金項鏈，還有一些人家里的大衣柜的最深處會塞著幾條“小黃魚”。

到現在，除了卡地亞、蒂芙尼這樣的大牌，阿姐們已經不大喜歡黃金首飾，但是受“黃金保值”的影響，還是多多少少買點首飾或金條放在家里“壓箱底”。

阿姐們都知道，金店里面買到的黃金價格，和銀行或者交易所里的黃金價格還是差得蠻多的。這是因為金店里賣的是首飾，即使是金條，也包含了加工費、金店的成本，就算金店可以回購，也都會打個折扣。而投資金條，如果不是銀行里面買的，也基本和首飾差不多，而且放在家里不大安全，要變現同樣也會蝕本，所以一般來說這類裝飾性的黃金是不保值的。

而且從長期來看，黃金的價格很少出現大幅波動，在過去的50年里，黃金只有1970年-1979年、2003年-2013年兩次出現牛市，而在1980-年2003年則是長達20年的熊市。不少阿姐記得，曾經在2013年花 400多元一克買的黃金，現在也不過277元/克左右，虧了30%左右。

黃金理財怎么選？

那么除了買點黃金當“傳家寶”，黃金又該怎么理財呢?

目前有紙黃金、黃金基金和互聯網黃金理財產品可供阿姐們選擇。

紙黃金可以在銀行里買，把黃金當作是一種股票，通過低吸高拋來賺差價。不過銀行紙黃金的手續費要0.45-0.50元/克，10克起買，不論買賣都要交手續費。

黃金基金是和黃金價格掛鉤的ETF基金，相對紙黃金門檻要低一點，一手(100份)起買，目前大約是在277元左右，只有紙黃金的1/10，手續費一般是0.03%-0.08%，也低于紙黃金，不過它還有一個年管理費為0.6%。黃金基金和股票一樣，是在股市里買賣的，不過不像股票是T+1，它當天就可以買進賣出。

互聯網黃金理財主要有兩種：一是互聯網代銷黃金基金，這個相當于通過互聯網來買基金;第二類相當于是讓阿姐去投資黃金，然后再把黃金“租借”給用金的企業，阿姐們可以得到用金企業支付的固定利息，同時可以享受黃金價格上漲的收益。

文件規則看清楚

雖然互聯網黃金理財看上去很美，既可以獲得出借利息又可以獲得金價波動收益，但是風險在于一些互聯網黃金理財平臺會出現夸大宣傳、承諾收益、設立資金池或對賭盤等違規行為，所以人民銀行最近發布了三份文件來規范互聯網黃金理財。

阿姐們如果要選擇互聯網黃金理財，先要看清楚這幾個方面是否合規：

首先注冊資金要超過3000萬元;第二只能代銷而不能自己直接買賣黃金或黃金基金;三是網站必須是在國內備案;四是企業近三年沒有受過重大行政處罰;五是沒有開展非法金融活動;六是不提供剛性兌付。如果不能滿足這些要求的話，阿姐們還是不要去冒險了。

鄭海陽